חסכונות סיכון נמוך
עד לשנת 2022 הריבית הנמוכה בארץ ובעולם הובילה לכך שהריבית על החסכונות שלנו באפיקים הסולידיים הייתה אפסית . החל משנת 2022 בנק ישראל החל בתהליך מואץ של העלות ריבית מ 0.1% ועד ל3.25% (נכון ל 12/2022) .כתוצאה מכך ריבית הפריים היום, כבר ניצבת על 4.75% והיד עוד נטויה .
העלאות הריבית הובילו, בין היתר, למתן ריבית גבוהה יותר על פיקדונות בבנקים , תשואות גבוהות יותר על אגרות חוב ולמעשה מתן אלטרנטיבה טובה יותר לחסכון באפיקים סולידיים ללקוחות שונאי סיכון.
במאמר זה אנסה לפרט את האפשרויות הקיימות היום לחסכון ברמות סיכון נמוכות
א. פיקדונות בבנקים
מגוון הפיקדונות הוא רחב . יש פיקדונות בריבית קבועה , ריבית משתנה , עם תחנות יציאה וללא תחנות יציאה . פיקדונות לתקופות קצרות של מספר חודשים ופיקדונות למס' שנים. פיקדונות צמודי מדד או מט"ח ופיקדונות ללא הצמדה .
לכן, ראשית, עליכם להגדיר את הצורך שלכם . אם קיים סיכוי שתזדקקו לכסף לפני תום התקופה ,ייתכן ואופציית "תחנות היציאה " עדיפה . אם חשוב לכם לשמור על הערך הריאלי של הכסף אזי פיקדון צמוד למדד הוא חלופה ראויה .
ככלל, ככול שהסכום המופקד גבוה יותר, הריבית שתקבלו אמורה להיות גבוהה יותר וכך גם לגבי משך תקופת ההפקדה –ככול שהיא ארוכה יותר –הריבית צריכה להיות גבוהה יותר.
אתר בנק ישראל מפרסם את הריביות שהבנקים נותנים ללקוחות –הנתונים נכונים ל10/2022 ומן הסתם כיום ,הנתונים יכולים להשתנות. אולם מה שחשוב לראות זה, את השונות הגבוהה בין הבנקים על אותו מוצר !!!
פיקדונות בריבית קבועה (מתוך אתר בנק ישראל 10/22)
|
בנקים |
עד 3 חודשים |
3 חודשים עד שנה |
שנה עד שנתיים |
שנתיים עד חמש |
|
פועלים |
1.65% |
2.93% |
2.85% |
3.57% |
|
לאומי |
0.96% |
3.02% |
3.33% |
3.09% |
|
מזרחי |
0.61% |
1.96% |
3.91% |
3.31% |
|
דיסקונט |
0.7% |
3.32% |
3.4% |
1.76% |
|
בינלאומי |
1.63% |
2.89% |
3.08% |
2.4% |
|
יהב |
0.62% |
2.67% |
3.22% |
3.48% |
|
מרכנתיל |
1.68% |
2.88% |
3.21% |
1.73% |
|
ירושלים |
2.42% |
3.19% |
3.26% |
3.14% |
|
מסד |
1.11% |
2.51% |
2.66% |
1.93% |
|
ממוצע |
1.05% |
3.00% |
3.17% |
2.87% |
בטבלה זו ניתן לראות לדוגמא שבפיקדון עד 3 חודשים בנק ירושלים נותן את הריבית הגבוהה ביותר – 2.42% לעומת 0.61% שנותן בנק מזרחי .פער מאוד גבוה ולא מובן . כך גם לגבי שאר הטווחים –בכל קטגוריה בנק אחר מוביל .
פיקדונות בריבית משתנה על בסיס הפריים (מתוך אתר בנק ישראל 10/22)
|
בנקים |
ריבית |
תקופת פירעון בשנים |
|
פועלים |
1.04% |
0.1 |
|
לאומי |
1.17% |
0.5 |
|
מזרחי |
1.82% |
1.3 |
|
דיסקונט |
1.47% |
0.6 |
|
בינלאומי |
1.55% |
0.7 |
|
יהב |
1.19% |
0.1 |
|
מרכנתיל |
1.76% |
0.5 |
|
ירושלים |
2.56% |
1.6 |
|
מסד |
1.35% |
0.6 |
|
One zero |
2.65% |
1.2 |
|
ממוצע |
1.2% |
0.3 |
גם כאן, ניתן לראות את השונות הגבוהה בין ההצעות של הבנקים וההצעה הכי גבוהה הינה של One zero (הבנק הדיגיטלי)
מיסוי:
נזילות:
תלויה בסוג הפיקדון שתבחרו. יש פיקדונות ללא תחנות יציאה שאם תחליטו בכל זאת לצאת מהם –תצטרכו לשלם "קנס יציאה/שבירה " אשר "יאכל" את רוב הריבית שצברתם.
ככל נזילות חשובה לכם, ביחרו בטווחים קצרים יותר או בתחנות יציאה,כמובן שהריבית במקרים אלו תיהיה נמוכה יותר...
שורה תחתונה : תפנו לכמה שיותר בנקים ותגדירו בדיוק את הסכום שברצונכם להפקיד ואת תנאי הפיקדון. לאחר התמקחות (לא להתבייש)ביחרו בבנק שמציע לכם את הריבית הגבוהה ביותר גם אם אינו הבנק שלכם!
ב. קרן נאמנות כספית שקלית
קרן נאמנות הינה מכשיר פיננסי להשקעה משותפת על ידי החזקת יחידות בקרן ,בניירות ערך שונים לשם הפקת רווחים .
כל קרן מוגבלת להשקעה בנכסים המוגדרים בתשקיף שלה .
בקרן כספית תמצאו : פיקדונות בבנקים, מלוות קצרי מועד (מק"מ) ,אגרות חוב ממשלתיות שקליות קצרות, ניירות ערך מסחריים (נע"מ),אגרות חוב קונצרניות לא צמודות בדירוג AA. ומשך פידיון שאינו עולה על שנה .
משך החיים הממוצע של ההשקעות בקרן לא יעלה על 90 יום
ישנן קרנות כספיות עם אגרות חוב קונצרניות (חברות) וישנן קרנות ללא אגרות חוב אלו.
בגלל סוגי הנכסים הקיימים בקרן –השקעה בקרן כספית נחשבת להשקעה ברמת סיכון נמוכה .אין בה לא מניות ולא מט"ח ולא אגרות חוב קונצרניות בדירוגים נמוכים.
כיום יש כ-15 קרנות כספיות שקליות המנוהלות ע"י בתי השקעות וחב' הביטוח. ניתן לרכוש אותן בחשבונכם באמצעות מחלקת ההשקעות בבנקים .
יתרונות
חסרונות
לעניות דעתי, היא עדיפה על פיקדונות בגלל הנזילות, בגלל היכולת לקזז רווחי הון ובגלל האינפלציה –אנו נשלם 25% מס על רווחים בניכוי האינפלציה בעוד שבפיקדון נשלם על הרווח הנומינלי ללא תלות באינפלציה -15% . בגלל האינפלציה הגבוהה כיום –יש סיכוי שלא נשלם מס בכלל. יתרה מזאת, מפאת גודלן –הקרנות מפקידות חלק ניכר מכספן בפיקדונות ג'מבו בבנקים ולכן הן מקבלות ריביות גבוהות יותר מאשר הלקוח הממוצע.
ג. מלווה קצר מועד
זהו סוג של אגרת חוב ממשלתית המונפקת על ידי בנק ישראל . מידי חודש מונפק מק"מ חדש למשך חיים של שנה והוא נסחר בבורסה לניירות ערך. המק"מ אינו נושא ריבית ואינו צמוד למדד הוא נמכר בניכיון (הנחה).
לדוגמא: מק"מ 1213 ניתן לרכוש אותו כיום במחיר של 96.63 אגורות ומי שיחזיק אותו עד לפידיון (12/2023) יקבל 100 אגורות .כלומר התשואה ברוטו לשנה הינה כ- 3.5% ובניכוי מס של 15% - תשואה נטו של 3% . מהתשואה יש לנכות את עלויות הקניה והמכירה בבנק ככול שישנן.
יתרונות
חסרונות
ד. איגרת חוב ממשלתית שקלית-קצרה
אלו אגרות חוב שהמדינה מנפיקה והן נסחרות בבורסה לניירות ערך. אתמקד רק באגרות הקצרות כיון שאגרות החוב הארוכות רגישות יותר לשינויים באינפלציה ובריבית .
1.ממשלתי שקלי 323 (נפדית ב- 03/2023 ) תשואה שנתית נטו 1.15%
2.ממשלתי שקלי 723 (נפדית ב 07/2023) תשואה שנתית נטו 2.78%
3.ממשלתי שקלי 1123 (נפדית ב 11/2023) תשואה שנתית נטו 2.76%
יתרונות
חסרונות
ה. איגרת חוב ממשלתית צמודה למדד-קצרה
אלו אגרות חוב שהמדינה מנפיקה והן נסחרות בבורסה לניירות ערך. אתמקד רק באגרות הקצרות כיון שאגרות החוב הארוכות רגישות יותר לשינויים בריבית .
1.ממשלתי צמוד 0923 (נפדית ב- 09/2023) תשואה שנתית נטו -0.07%
2.גליל 5904 (נפדית ב07/2024) תשואה שנתית נטו -0.46%
יתרונות
חסרונות
לסיכום: ביכולתכם לבחור מבין האלטרנטיבות המוצגות ,על פי הצרכים שלכם, רמת הסיכון הרצויה וטווח ההשקעה הרצוי.
מתלבטים? לא בטוחים? הנכם מוזמנים ליצור עמנו קשר ונשמח לעזור.
**אין באמור משום יעוץ או שיווק השקעות ואין בו בכדי להיות תחליף ליעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.